水盈袖是水国公主，其父水麒麟轻信火国国王火云龙长生妖言，残害忠良，荒废国事，导致亡国。她带着父亲的遗物，逃出皇宫。在绝境中，天水阁主将她救出，带回斜阳山天水阁，欲纳其为夫人。天水阁主修炼释怀刀剑诀走火入魔，经常毒打盈袖。后来，他收了一个古怪少年为徒。这个少年竟与盈袖一见钟情。他是水国北极圣使的儿子独孤云，与水麒麟有血海深仇。但在爱情的灼烧下，冰释前嫌，爱之弥深。水盈袖助独孤云练功，被天水阁主发现，舍命帮他逃出天水阁。之后，独孤云救出盈袖，去雪狼山寻到宝藏，唤醒北斗七侠，招兵买马，完成复国大业。二人隐居在斜阳山天水阁。